可转债发行全面提速 银行转债将再度登场

本篇文章990字，读完约2分钟

可转换债券的一级市场最近开始迅速发展。在不到一个月的时间里，27家上市公司发行了可转换债券，实施年度利润分配后，累计融资318亿元。它不仅比往年来得早，而且发行数量也创下了阶段性纪录。数据显示，本轮一级市场发行的可转换债券始于5月27日，比往年提前了近一周。

一般来说，可转换债券的发行只能在年度利润分配计划实施后才能开始。“这是根据证券发行规则制定的，主要是为了防止股东权益被稀释。因此，在每年的这个时候，将有一个大约一个月的空窗口期，可转换债券将暂停发行。”一位投资银行家告诉记者。

根据《证券发行与承销管理办法》的规定，上市公司发行证券时，如果存在尚未提交股东大会表决的利润分配方案或者公积金转增股本方案，或者已经股东大会批准但未实施的，应当在方案实施后发行。相关计划实施前，主承销商不得承销上市公司发行的证券。

根据上述投资银行家的说法，27家公司在不到一个月的时间里就开始发行可转换债券，而且几乎每个交易日的速度都明显快于往年。一些上市公司甚至不分配年度利润来快速发行。

数据显示，仍有167家上市公司披露了可转债发行计划，计划筹资2800亿元。其中，已通过会议并获得批准文件的公司有24家，已通过会议但尚未获得批准文件的公司有18家。有105家公司的发行计划已通过股东大会，一些公司刚刚披露了其可转换债券的发行计划，这些计划已经过董事会审议。

在这一轮快速发行中，可转换债券涉及的行业越来越多，银行可转换债券也将再次登场。

根据最新公告，紫金银行(601860)已收到《关于同意江苏紫金农村商业银行股份有限公司发行可转换公司债券的批复》。据悉，紫金银行计划发行45亿元可转换债券，期限为6年；批复自批准下发之日起12个月内有效。

继紫金银行之后，青农商业银行(002958)发行50亿元人民币可转换债券的申请也得到了发展和审查委员会的批准。此外，上海银行(601229)和苏州银行(002966)发行可转换债券的申请也已获得股东大会批准。

新一轮上市银行可转换债券融资将以中小银行为主，中小银行可转换债券再融资也是近期监管政策的导向。

5月27日，金融委办公室发布了11项金融改革措施，表明今后将发布《深化改革和补充中小银行资本工作方案》，进一步推进中小银行深化改革，加快中小银行资本补充，坚持市场化和法治化原则，多渠道筹集资金，将资本补充与优化公司治理有机结合。