净资产371万才算“新中产” 你又双叒叕拖后腿了吗？

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没有永恒的“新富”和“新中产阶级”，只有永恒的变化和挑战。

在中国，有多少“中产阶级”富有而无所事事一直是一个有争议的话题。

上周，《美食指南》看到一篇报道称，月收入18000英镑的人是传说中的“新富”人群。

根据这份报告给出的数据，一线城市新富税后月收入为19667元，二线城市为16960元，三线城市为15722元。

对于这个新创造的“新富”的定义，网友们又炒了:如果你一个月赚18000，你就发财了。“富人”这个词是缩小了吗，还是现在富人真的到处跑？

昨天，吴晓波频道还展示了2019年新中产阶级白皮书中的几个关键数据。

其中一个数字尤其引人注目:新中产阶级家庭的平均净资产为371万元。

什么是“家庭净资产”？根据吴晓波渠道的定义，它是家庭的总资产减去家庭的总负债，即可以用于控制的实际资产。

月收入1.8万英镑的人是“新富”，而净资产371万英镑的人是“新中产阶级”。作为吃瓜的人，我们应该听谁的？

01

事实上，不同报告得出看似不同结论的主要原因是它们的出发点、研究方法和研究人群基础不同。

这项由嘉信理财和上海高级金融研究所联合开展的调查采访了3800多名新富，他们的年收入在12.5万至100万英镑之间，可投资资产在700万元人民币以下，覆盖了4个一线城市和11个二三线城市。

这样，不仅样本的数量有点少，而且视觉统计的方式和方法也相对学术性——即刚性。

但是，这份报告仍然有一定的参考价值。

你认为每月税后18000英镑的定义有点夸张，但税后18000英镑意味着税前约23000-25000英镑，税前年薪约280000-300000英镑。

从大数据的角度来看，2018年，只有7.3%的北京人、5.7%的上海人、1.6%的广州人和3.2%的深圳人的月收入在2万至3万英镑之间。

这样，以税后月收入18000元作为“新财富”的门槛是合理的。

不要被年薪30万的人在网上跑来跑去的感觉所迷惑。现实生活不是被强迫的，也没有太多关于“美国人刚下飞机”的笑话。

事实上，中国90%的网民没有上过大学，70%的网民月收入不足5000元；有10亿人从未坐过飞机，13亿人从未出过国，还有5亿人没有用过厕所...

你认为2万元的月收入和30万元的年薪算不了什么，主要是因为生命周期造成的样本偏差，从而形成了一个巨大的假象。

然而，达到净资产为371万英镑的“新中产阶级”中间值的“勇气”，实际上与吴晓波频道自身的研究团队和研究方法造成的“偏差”有关。

吴晓波频道认定的“新中产阶级”不仅需要家庭年收入低于20万至100万英镑，还需要受过高等教育、有新的价值观、从事过专业或管理工作。

结果，人们几乎被困在由一线和二线城市主导的中高收入群体中。

此外，尽管吴晓波频道称家庭净资产等于家庭总资产减去家庭总负债，但抵押贷款的关键信息仍存在一些模糊之处。

根据吴晓波频道的调查结果，一线城市新增中产家庭平均资产达到625万，家庭房产平均价值达到532万。

换句话说，如果你能在一线城市拥有一间套房，你基本上可以被归入“新中产阶级”的范畴。

但是这个套房背后有多少抵押贷款，似乎没人在乎...

特别是，根据查尔斯·施瓦布先前的报告，“一线城市中93%的新富人口拥有房地产，但这一比例的增加主要集中在17年左右”，来推断目前的情况...

有多少“新富”或“新中产阶级”正为高额收购带来的风险而步履蹒跚？

02

值得担心的不仅仅是房地产。

根据嘉信理财的研究结果，虽然房地产市场的黄金时代已经过去，但“新富”们在过去一年中增加了对房地产市场的投资比例，并积极远离各种金融产品。

此外，在对嘉信理财的调查中，有一个非常“中国式”的风险悖论。

65%的新富人们认为他们是保守或稳定的投资者。然而，在这些“保守”和“稳健”的人当中，67%的人会慷慨地捐出10%的股票收益，只有17%的人会无动于衷。

你看，这是一个典型的普通人，思想保守而固执，但为了某种利益，很容易鲁莽冲动。

根据吴晓波频道给出的结果，房地产也是“新中产阶级”资产配置的绝对重点。

如果“新富”和“新中产阶级”在16年前登上了公共汽车，当前的横向和调整将很难影响他们。

如果“新富阶层”和“新中产阶级”在17-18年内掌权，那么在过去两年里购买了房子的绝大多数人，希望保护和增值他们的资产，害怕开始经历一个漫长的痛苦时期。

毕竟，吴晓波频道的结果已经告诉我们，负债最多的新中产阶级集中在80后和90后年龄段。

这些人现在最关心的问题之一是如何完成他们的职业转变和重新定位他们的生活...

听完之后，有没有一种不好的感觉正在发生？

03

说了这么多，你一定想问:在你如此唠叨这两份报告之后，你想告诉我们什么结论？

好吧，现在让我们集中精力。

首先，公众对房地产市场牢不可破的信心让人们不寒而栗。

上周末，几家主要官方媒体批评了李嘉诚“向未来主人敞开大门”的言论。

许多人只看到李首富被痛骂的兴奋，但他们没有意识到这是官方层面上房地产市场政策整体转向的再次确认。

作为香港“鹅城”中的“黄思郎”，李守富摘了足够多的瓜，但他仍然对大家说:“为什么不再摘一次呢？”张马子是真的瞎了吗？

从香港的闹剧中，我们可以透过管子看到豹子；从今天的舆论和政策转变来看，我们必须有相当的批判性。

《美食指南》之前写了很多文章和建议，只是为了告诉大家，房地产市场的问题不再是经济问题，而是政治问题。

只要重要性提高到这一水平，摆脱对房地产市场的依赖就不像外部演绎那么困难。

多年来，如此多比房地产市场更麻烦的改革都已经走到了这一步。因此，永远不要低估以上决心。

尤其是现在，如果我们真的想掌握主动权，在未来建立一个新的均势，在毛衣摩擦的长期考验。打破这种对房地产市场的依赖已经成为关键。

其次，金融和商业教育的缺乏、公正思考的残余以及民族性格中固有的“赌博”往往是许多悲剧的开始。

虽然说他讨厌风险，但他还是将血汗钱投入到高风险、高收益的项目中，这是过去10年里绝大多数中国金融管理人士的典型写照。

只是以前经济增长够快，金融机构也默认了新交换资金的存在，所以即使他们闭着眼睛投票，基本上什么也不会发生。

然而，在未来3-5年内，绝大多数中国人将面临两大挑战:“核心资产置换”和“高收益财务管理的消亡”。

如果你在投资和财务管理等重要问题上仍然保持以前的从众心理，你将很容易陷入新一轮“收获”的风险之中。

那么，我们该怎么办？

没有美丽的真理可言，或者同一句话:学得更多，看得更多，积累更多；小步试错，均衡分配，合理预期。

请务必投资于自己的能力圈，并努力做一个长期的病人。

没有永恒的“新富”和“新中产阶级”，只有永恒的变化和挑战。

没有坏钱，只有坏人...

这篇文章首次在微信公众账号上发布:菜鸟理财。