金融科技2B之路走得通吗？

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随着金融监管力度的加大，金融技术的变革不可避免，越来越多的金融技术公司试图将业务重心从C端转移到B端。

这条路能通过吗？《经济观察网》记者注意到美国上市的钛(纳斯达克代码:pt)的业绩发展，这可能为2c金融科技公司的转型提供一些参考。

根据财务报告，2018年，钛产品首次扭亏为盈，根据非公认会计原则，实现利润1.386亿元(2020万美元)，2017年亏损5384万元。作为金融技术解决方案提供商，钛在2018年实现收入10.526亿元(1.531亿美元)，同比增长85.1%；全年实现利润总额4.975亿元(7240万美元)，同比增长153.4%，毛利率从2017年的34.5%上升至47.3%。在钛产品业务板块，技术服务费收入(即为客户提供个人和小微企业信贷及理财系统的服务费)占比最高，达到7.48亿元，同比增长75.6%。

Pinti创始人兼首席执行官魏伟表示，未来公司将进一步扩大对金融机构客户的技术服务，为更多的商业机构客户提供分阶段解决方案，升级智能投资和保险产品及服务，促进国际业务发展。

帮助中小银行推进金融机构数字化

自2015年以来，中国建设银行(601939)、兴业银行(601166)、平安银行(00001)、招商银行(600036)、中国光大银行(601818)和民生银行(600016)另一方面，银行对金融技术的投入越来越多。以招商银行为例。2017年，招商银行转型为“金融科技银行”，投资金融科技的预算为年利润的1%，即7亿元人民币。2018年，科技资源投入继续增加。财务报告显示，报告期内信息科技投资65.02亿元，同比增长35.17%，占全年营业收入的2.78%，同比增长0.46个百分点。

“现在国内很多银行都在金融技术领域进行了深度投资，但银行能否成为金融技术创新的主力军还不得而知。”魏伟表示，技术投资是一个长周期，中短期市场回报较低。大中型金融机构具备金融技术布局的能力，而中小银行和非银行机构的技术实力相对较弱，这给钛等市场化程度更高的科技机构提供了一定的机遇。

今年以来，钛先后与南京银行(601009)、银联等机构签署了合作协议。

魏伟认为，股份制银行等大中型银行自然会更青睐国有或大型企业，因此中小银行和非银行机构将成为未来小额信贷的主力军，而科技公司将在智能技术、互联网运营、技术和金融经验等领域提供支持。

在过去两年中，政府和金融监管机构频繁发布小额信贷政策。然而，小微企业的信贷困难多年来一直是金融机构难以解决的问题，在政策、成本、信用评估和盈利能力方面都存在挑战。

“与小微企业的金融相比，个人消费金融的投入产出效率更高，因为个人财务评价已经逐渐成为一种标准化的产品，而企业却没有，更别说中小企业了。小额信贷很难推广，无论是可持续的，都很难给服务提供者带来好处...技术肯定会提高各方面的效率，但技术需要长期投资。更重要的是，投资必须有回报，否则很难继续下去。”魏伟表示，目前，小额信贷正获得越来越多的政策红利，但市场尚未能找到真正实现“包容性”融资的技术能力，这将成为今年乃至未来几年科技企业的业务重点。自2015年以来，Pinti投资小微企业特别是小微企业的智能信贷，不断开发情景和技术能力，希望帮助更多的金融机构突破小微信贷的困境。

在金融机构和科技公司之间创造协同效应

在银行业的紧急转型中，我们期望技术能够提高资产质量、客户获取能力和运营效率。2b的金融技术市场无疑是巨大的，但如何抓住机遇是另一回事。

在招股说明书中，Pinti将其业务定义为提供“端到端智能解决方案”，两端分别是商业机构和金融机构。钛基于人工智能、大数据、区块链和其他技术，为两端的机构客户提供端到端的智能解决方案，包括消费者情景分阶段解决方案、个人信贷、小微企业信贷、财富管理和保险经纪。

在这种模式下，钛一方面帮助各种线上线下商业平台创新金融产品，在平台上引导消费者和小微企业的金融服务，发挥现场的力量；另一方面，它帮助金融客户扩展他们的触角，协助决策，使金融机构的资金和技术能够更有效地到达用户手中，发挥他们的金融力量。近年来，钛不断剥离其端到端能力，形成灵活的即插即用模块化产品，越来越多的机构客户产生了协同效应。

“我们将依靠技术能力为我们的合作伙伴构建一个生态系统。”魏伟表示，整个生态系统中将会有为客户提供服务的机构、为客户提供基准数据评估的机构、金融机构和服务机构，如法律机构和招标机构。然而，这个生态系统仅仅是由钛产品构建的，而不是被主导的，并且整个生态系统中的机构可以共享结果并提高金融服务能力。

麦肯锡认为，未来有两个关键因素将推动中国金融技术的发展。第一，大规模生态系统参与者将坚持以科技为金融服务产品发展的关键驱动力，提供“金融技术即服务”产品，推动我国众多中小金融机构的数字化发展。

其次，加强政府监管将逐步淘汰规模较小、不合规或竞争力较弱的企业。在未来几年，对于那些有能力构建生态系统的大型科技公司来说，这无疑将是个好消息。

然而，金融科技2b之路并不平坦，那些擅长服务于C终端的金融科技公司可能不容易成功转型。

“很多事情都会改变，而不是简单地删除字母c，代之以b，或者2b company。我认为文化、组织建设、产品、质量和客户维护的一站式能力与c完全相反。我认为这是最大的挑战。”魏伟表示，金融技术的saas服务不应仅仅是技术外包，还必须将过去实战积累的思维融入到已建立的体系中，提供一系列增值服务，包括流量和场景服务、数据产品(如信用评分)、联合运营等。这是Pinti提出的saas+服务。