民营银行储蓄存款产品“退热” 5%以上高收益产品销声匿迹

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银行理财产品的平均收益率已经连续几个月下降，许多“互联网宝贝”产品已经进入“1”时代。在主要互联网平台上，各种银行理财产品的收益率也大幅下降。以私人银行为例，在咨询了几家主要的互联网平台后，《证券日报》记者发现，私人银行的理财产品一度占据互联网平台的“C”位，今年以来在数量和利率上都有所下降。到目前为止，私人银行推出的储蓄存款产品的利率大多在4%以上，但超过5%的产品已经消失。

王新银行首席研究员、国家金融与发展实验室特别研究员董希淼在接受《证券日报》采访时表示，银行理财产品降息主要有两个原因。首先是加强监管的影响。自去年以来，央行加强了对存款产品的监管和整顿。因此，一些民营银行不得不调整相关产品，这是监管的结果。其次，自去年下半年以来，市场流动性相当充裕。尤其是今年以来，为了应对疫情的影响，央行三次下调RRR利率，并通过公开市场操作等多种货币政策工具向市场释放流动性。整个市场的流动性处于相对充裕的状态，银行的资本成本也在下降。因此，相应存款产品的利率正在下降。

利率超过5%的存款产品消失

自去年以来，随着理财产品整体收入的下降，很多私人银行在存款利率上有优势，收入超过5%的产品也不少。民营银行凭借“高收入、低门槛、灵活退出”的优势，也吸引了众多投资者。

近日，《证券报》记者在京东金融、杜晓曼金融等互联网金融平台上发现，平台上上市的民营银行储蓄存款产品数量较之前大幅减少，整体利率也有所下降。目前，大多数私人银行的存款产品收益率都在4%以上，但超过5%的产品已经下架。

在京东金融银行服务选择的“推荐”栏目中，《证券报》记者发现，21家银行发行了58种产品，其中包括8家民营银行、9家城市商业银行、2家股份制银行和2家农村商业银行。在这58种产品中，有54种储蓄存款产品，其中30种已经售罄。

从产品利率来看，24种销售的储蓄存款产品中有13种产品的利率在4%以上，其中最高利率为4.875%；利率高于3%的储蓄存款产品有3种，利率高于2%的储蓄存款产品有8种。储蓄存款产品的比例在2%到3%之间逐渐增加。

以一家私人银行为例，该行发行了11种储蓄存款产品，其中9种已经售罄。从产品利率来看，最高利率接近4.9%。售罄产品中，产品利率高于其他产品，期限较短。

利率在5%以上的储蓄存款产品已经取消，目前销售的产品利率可达4.8%上述银行的工作人员告诉《证券日报》，最近储蓄存款产品的数量很少，所有产品都需要在0: 00抢购一空。

《证券日报》记者打开小满理财应用发现，在理财栏目的银行选择中，不仅储蓄存款产品数量较之前大幅下降，而且利率也大幅下降。经过梳理，记者发现目前销售的储蓄存款产品有7种，比以前少了很多。其中，最高利率可达4.875%，最低为2.25%。大多数产品的期限为3 -5年，利率在2%和4.875%之间波动。

当《证券报》记者致电另一家私人银行时，据该行客服反映，该行今年已两次下调储蓄存款产品的利率，京东金融平台和杜晓曼平台部分储蓄存款产品的利率均已下调。以其中一种产品为例。以前的利率是4.15%，但今年5月15日已经变成了3.9%。

“最近，我在一家私人银行的存款产品过期了。我想继续购买，但我发现高收益产品越来越少。目前，收益率超过5%的存款产品已被取消。”一位住在海淀区的投资者也向《证券日报》记者透露。

较低的产品利率是以市场为导向的表现

中原银行(港股01216)首席经济学家王军在接受《证券日报》采访时表示，民营银行对控制债务成本有着强烈的需求，这可能是降息的重要原因之一，是存款利率市场化的体现，也是当前银行业整体经济运行的具体体现。

光大证券(601788)(港股06178)首席银行分析师王亦丰在接受《证券日报》采访时表示，首先，对于表内存款，必须遵守央行的mpa管理。在这种情况下，一些创新和高成本的存款负债受到一定的控制，这是其必要性；其次，市场资本利率的快速下降为银行获得低成本负债提供了相应的渠道，可以通过发行同业存单等产品吸收，因此对高成本负债的相应需求将在一定程度上减弱，自我债务成本调整的空间也在增大。

第二，私人银行接受高成本负债，因为资本系统的价格相对较高，从高到高的模式仍然可以盈利。然而，整个贷款市场和投资市场的价格体系已经迅速下降，因此对于一些成本特别高的品种，甚至资本成本和信贷收入都可能出现上下颠倒，银行本身将积极控制成本。

王亦丰认为，在流动性宽松的情况下，民营银行应适应当前相对较低的利率环境，并对负债进行自我监管和控制，尤其是对高成本负债的控制。在实际竞争中，吸收存款的主要方式是通过扩大客户基础、深化场景和通过场景获得客户来增加存款吸收，而不是简单地采用定价和利用高利率的相对价格。