“以租代购”的怪现象：老玩家转型 新玩家涌入

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三年前，美国一种爆炸性的“租赁”模式被引入中国。

在汽车金融领域，掀起了一股创业融资的浪潮，圈内不断暴露出极高的融资金额。

这种模式是租购。

现在，这种备受期待的模式已经被许多从业者认为是“在中国不可能的”。

就在两天前，集团正式推出汽车金融服务产品“乐买车”，并进入金融租赁领域。

那晚股票上涨了9%。

这个行业正在发生有趣的现象。

一方面，新玩家不断涌入，另一方面，老玩家成批地转换。

这种被称为汽车金融“最大窗口”的模式将在中国走什么样的特殊道路？

01困境

租购模式曾在中国盛行。

自2015年以来，关于通过租赁购买的巨额融资的新闻从未中断过。

易信从腾讯、京东和易车获得25亿元人民币的投资；先锋泰蒙获得1 1亿美元的投资；建元资本已从多家经销商集团获得总计6亿元人民币的投资。

当时，很多人认为租购是汽车金融领域最富想象力的模式。

什么是租购？

最早，中国也想模仿美国，采用1+3“租赁”模式。

这个模型很有趣。

例如，一个刚毕业的年轻人看中了一辆10万元的新车，只需付1万元，然后每月付1500元左右的租金，就可以拥有这辆新车。

一年租期届满后，有三种模式可供选择:续租、退租或支付最后一笔购车款。

这就是在美国非常流行的“1+3”模式。

“每个人都认为这个市场想象力丰富，可以作为美国市场的基准。”消费者金融平台的联合创始人陈锋表示。

如今，这种车型已经占据了美国汽车销售市场的30%以上。但在中国，租车购车的总体普及率仅为3%。

中国和美国之间的差距要大十倍。

除了巨大的市场，还有许多其他因素决定了这个市场的空。

例如，年轻消费者的崛起。他们可以接受“租金”模式，他们不在乎所有权，只在乎使用权。

此外，汽车行业产能过剩，这种模式也能消化大量库存。

这种备受期待的模式已经从美国移植到中国两三年了，但它遇到了麻烦。

"目前，美国的1+3模式在中国行不通."晨风说道。

宜欣集团总裁蒋东也表达了同样的观点。

事实上，这种模式在第一年很难盈利。

这是因为，基本上，大多数用户会选择在租车一年后“还车”。

"如果你还车，基本公司会赔钱."晨风说道。

让我们以毕业生租车为例。

他租了一年，外加10%的首付，一共付了28000元。

一般来说，使用一年的二手车有“80%的剩余价值”，也就是说，它可以以汽车售价的80%出售，这辆车也可以以8万元出售。

所以，如果你租一个购买平台，你仍然可以赚8000元。

不幸的是，这个行业的客户获取成本和运营成本都很高，占8%以上，也就是8000元。

因此，行业的现状是:表现好的公司将被捆绑，表现差的公司将赔钱。

行业公司为了防止用户归还汽车，将采取各种措施，如“霸王”条款，限制归还汽车的条件等。，迫使用户转向分期付款购买汽车。

然而，这导致了糟糕的用户体验和持续的矛盾。

"中国消费者别无选择，只能购买剩余价值."陈锋表示，这是行业的现状。

根据晨风的粗略统计，现在市场上，“只有1%”能真正让用户退车。

因此，一些公司只是简单地调整一些模式为“不可退款”。

在“玩汽车”的官方页面上，已经显示了许多模型是不可改变的。

为什么大多数用户选择在一年后离开汽车？

“用户还不够成熟，他们对这个模型的接受和理解还不够。”晨风说道。

此外，整个市场的运作也让用户不满意。

如今，许多租赁和购买的车辆都是不受欢迎的，有些汽车制造商无法销售。

"现在许多汽车制造商只是把租赁看作是减少库存的一个渠道."陈峰说，这样的发展不是一个健康的生态闭环。

用户怎么会有购买这种车的欲望呢？

许多对这一行业有着深厚造诣的公司都表示，简单地模仿美国的“1+3”模式在中国可能很难成功，在它落地之前需要一些中国式的改进。

02转换

有趣的是，尽管大多数行业从业者认为这种模式在中国行不通，但仍有大量公司涌入。

除了较早转型的一些传统二手车企业，如玩车、花生车、毛豆车和人人汽车，许多新进入者最近来了。

"新进入者主要分为三类公司."晨风说道。

一是消费金融公司的转型。

消费金融公司在加强监管后，开始寻找转型之路。

而汽车金融已经成为他们的关键突破点，比如娱乐商店里的“白色大汽车”。

5月18日，集团也宣布推出“乐买车”。

第二类是经销商，他们掌握着大量的交通和场景，也开始进入这个市场。

第三类是传统的汽车金融平台，它也开始尝试这种模式。

“该公司目前正加紧扩大在华北、华中和西南地区的租赁采购业务。”新进入者张强表示，过去他的公司主要从事汽车贷款业务。

"该公司计划到2020年开设2000家直营店。"陈峰介绍，经过一年多的深入市场调研，他的公司今年年初开始全面切入这个市场。

这些新加入者一致放弃了“1+3”模式，都在选择适合中国国情的新玩法。

“现在我们的模式是传统的租赁模式，3+0，4+0。”陈峰表示，这种模式是让用户直接租车。3到4年后，租金基本上付清了汽车的价格，汽车属于用户。

那么，这种模式和三年内分期付款买车没有什么不同吗？

“不，国家规定新车的首付是20%，但这种车型可以是10%的首付，甚至是零首付。”晨风说。

换句话说，这种模式降低了买车的门槛。

许多玩家已经开始尝试这种新模式。

据了解，新的毛豆汽车也作出了1+3模式在开始，但后来它也作出了最传统的租赁模式。

这种全新的模式会成为租购的最终出路和突破口吗？

去哪里

“这种模式想象力丰富，我认为它将成为汽车金融最大的出路和机遇。”晨风说道。

虽然这种模式和分期付款似乎没有什么区别，所有的利润都是“分散”的，但有本质的区别。

“在这三年里，汽车的所有者是公司，而不是用户。”晨风强调，这是非常重要的一点。

通过租赁购买一家公司可以完全切入售后市场。

“因为汽车的所有权属于公司，所以向他们推荐保险和保养点是非常合理的。”陈峰表示，在这种模式下，公司在控制汽车方面将变得更有发言权。

这些将成为兴趣的增长点。

“这对汽车制造商来说也是一件好事。”陈峰说，因为降低了购买门槛，这将促进他们的车辆销售。

对他们来说，新的销售渠道不必完全依赖4s商店和经销商，这绝对是一件好事。

利润点更多，可以增加销量，符合中国人的消费习惯。目前，这种模式真的更富有想象力的空房间。

尽管每个人都选择了转型，但他们都相信“1+3”是需要达到的终点。

“目前，中国市场仍不成熟。我们估计这种模式已经成熟，需要三到五年的时间。”晨风说道。

当时用户接受度高，汽车厂商合作深入，形成了以此模式为支撑的产业链，一切都水到渠成。

然而，这种模式仍然有很多风险。

“在汽车金融行业，首付每减少10%，风险就会增加三到五倍。”蒋东表示，市场上有很多零首付产品，这将吸引欺诈者进入。

另一方面，准备涉足该行业的公司已经看到了该行业的无序和混乱。

“我们都害怕像猪一样的队友，他们扰乱市场，迫使监管全面展开。”晨风说道。

这个行业现在处于无序竞争状态。"市场透支非常严重."蒋东说道。

如今，这个行业有许多野蛮的游戏风格。

例如，一些公司作为黑人家庭工作只有一个目的，那就是收取过高的拖车费和滞纳金。

在汽车行业，“抢车大战”经常发生，甚至发生激进事件，导致警方干预。

这些现象让总公司深感忧虑。

有趣的是，顶部平台的坏账率持续下降，但底部平台的坏账率开始飙升。

"情节严重的，逾期超过30天的逾期率超过10分."一位资深从业者透露。

监管开始收紧租赁行业。

最近，监管部门将金融租赁业务的监管权从商务部转移到了中国银行业监督管理委员会。

“这意味着对融资租赁业的监管已经升级，更加专业化、更加严格。”据业内人士称。

大多数从业者认为，监管的及时进入对行业来说是一件好事，并引导行业走向正确的方向。“早点来，总比晚来好。”

租购处在一个岔路口。

大批新来的人加入进来，战争局势混乱不堪；旧模式衰落，新模式崛起。

这种被称为汽车金融最大出口的模式，正在走一条适合中国国情的道路，并迂回到底。

(应被调查者的要求，文中有些人被冠以假名)