宝宝类产品收益率不给力 大额存单“补位”

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“一键式转余额宝”似乎不再是最佳选择。

7月12日，田弘玉宝基金近7天的年化收益率进一步降至2.259%，创下历史新低，每万份收益仅为0.6101。在过去的一年里，余额宝7日的年化收益率下降了1.3个百分点以上。

随着货币资金收入的急剧下降，一些收益率超过4%的大额存单、定期存款和理财产品充满诱惑。

然而，一些业内人士告诉《国际金融新闻》记者，从发行利率来看，大部分大额存单基本上都在“顶格”上升，未来空的涨幅有限。对投资者来说，重要的是分散他们的投资，以保持或稳步增加他们的财富。

婴儿产品的产量较低

除了余额宝，大多数其他货币基金都无法逃脱收益率下降的趋势。

根据wind的统计，截至7月10日，657个货运基地的平均年化回报率(份额单独计算)在7天内仅为2.29%。7日，只有15个货运基地的年化收益率为“3”，其中“郭芙日收入乙”以3.68%位居第一。

溥仪标准的研究员余康分析了货币资金收益下降的原因，他说，今年央行多次采取积极的货币政策，同时加大了经济刺激政策，导致资金更加宽松，资金利率下降，这是货币资金收益下降的直接原因。

“时代的潮流，婴儿用品是‘不打’。”一家股份制商业银行的财务经理李华(化名)告诉记者，婴儿产品的未来收益率可能会继续下降。

余康表示，货币基金的收益趋势与基金之间有很强的相关性。目前，市场整体流动性仍处于较高水平，资金依然宽松。考虑到不确定的外部环境和不断增加的经济下行压力，预计央行将再次下调RRR，市场将迎来另一轮流动性补充，货币基金的收入将继续运行在较低水平。

就规模而言，货币基金的整体规模也在不断缩小。根据中国科学技术基金会公布的数据，截至今年5月底，商品基地规模已连续三个月下滑，总缩水7039.08亿元，总规模为7.67万亿元。

知情人士认为，未来很难增加货币基金的规模。首先，利率整固趋势将加强，货币市场利率与存款利率的差距将进一步缩小。其次，与市场上的其他产品相比，如银行理财和其他存款创新产品，货币基金在收益率上没有优势，对个人投资者的吸引力将进一步减弱。第三，银行融资门槛的降低极大地分流了货币基金市场。此外，今年股市有所好转，股票基金和混合基金对货币基金有一定的分流作用。

大额存单“弥补客户”

在收益率方面，与余额宝相比，银行存单和理财产品具有明显优势。

李华告诉记者，近期银行理财产品的收益率基本在4%左右，各银行之间差别不大。新客户的90天财务管理更高，收益率为4.5%。与婴儿理财相比，它有一定的优势。

多家银行的财务经理告诉记者，从趋势来看，他们目前处于降息通道，银行财务管理的回报率可能会进一步下降。

据李华介绍，去年同期，该行理财利率约为4.5%至5%。她于2012年开始在银行工作。起初，她可以很容易地购买收益率约为6%的理财产品，并看到收益率一路下跌，但未来仍有进一步下跌的可能。建议客户进行长期配置。

根据溥仪标准发布的《全国银行业金融市场指数报告》，6月份银行业金融总收入环比下降4个基点，至3.91%。从价格指数来看，全国银行业金融价格指数环比下降0.86点，至93.62点。

尽管该行的财富管理收入持续下降，但该行财富管理经理强烈推荐可以“锁定”收入的大额存单和定期存款。

记者走访了上海的银行网点，了解到大额存单已经成为许多银行大力宣传的产物，一些银行网点的入口、大堂等显眼位置将会放置相关的宣传板。

(工行上海分行网点入口处大额存单宣传板)

" 3年期收益率为4.18%的大额存单已经售罄."李华告诉记者，如果客户需要，她可以发邮件申请一个3年期收益率为4.125%、购买价为1万元的存款产品。

李华表示，优先推荐大额存单等存款产品，而不是理财产品，主要有两个原因。首先，银行理财现在没有保障；第二，理财产品到期后，客户仍然需要寻找新产品，现在收益率越来越低，客户不愿意购买。

分散配置是“王”

据荣360数据研究所监测，6月份有227家银行发行大额存单产品。从大额存单利率来看，6月份新发行的大额存单平均利率全面上升。其中，5年期涨幅最大，同比增长21.4个基点。从银行类型来看，农村商业银行大额存单平均利率在每期最高，每期利率上升53%以上。6月份，股份制银行和城市商业银行涨幅更大，涨幅最大的是城市商业银行6个月期大额存单利率，比5月份高出9个基点。

截至7月11日16: 00，中国货币网待发行信息表中待发行大额存单244张，计划发行总规模达171.8亿元。从发行利率来看，大多数大额存单都是“一流的”，比央行的基准利率高55%。

然而，分析师认为，这种情况可能不会持续下去。一些中小银行希望通过大额存单来省钱，但从长期来看，随着资产方利率的下降，负债方的长期高利率模式是不可持续的。

荣360大数据研究所总编辑尹艳敏在接受《国际金融新闻》记者采访时表示，大部分大额存单基本上都在“顶格”上，未来空的涨幅有限。

李华还表示，从银行的角度来看，赚取利差是必要的，而贷款利率正在下降，因此大额存单等产品的利率很难一直保持在高位。

所以，为了保持和增加财富的价值，专业人士对投资者有什么建议？

李华建议，客户应该进行长期、多元化的投资，并在固定收益产品上投入大量资金。在安全缓冲的基础上，他们应该进行多元化投资，例如，在股市波动时进行固定投资。

尹艳敏表示，对于稳定的投资者来说，除了大额存单，他们还可以关注银行发行的其他产品或私人银行的创新存款；对于具有较强风险承受能力的投资者，可以配置部分股权资产。