175号文下发一周：头部网贷平台 合规备案进程未受影响

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《关于做好网上贷款机构分类处置和风险防范工作的意见》(以下简称175号文件)发布已一周。文件指出，机构退出应是主要工作方向，风险管理应稳步有序推进。此外，文件还提出了“四不准”的要求，即金融机构不得通过网上贷款机构筹集资金，不得为网上贷款机构提供担保和信用增级，不得接受网上贷款机构的投资，不得销售网上贷款机构的产品。

文件发布一周后，网上贷款行业如何接受监管？

在接受《证券日报》采访时，该平台的负责人表示，在175号文件发布之前，行业或多或少都有心理准备，并对整个行业未来能容纳多少个平台有自己的判断。特别是，一些合规的总部平台仍然对归档有一定的信心，因此它们几乎没有影响。

一个平台的另一位负责人李女士说，“对于一个综合实力雄厚、严格执行‘三不放过’的平台来说，175号文件的颁布不会对其合规备案流程产生太大影响，但监管不鼓励‘民间集资’的态度也是显而易见的。在“三落”的压力下，平台的盈利能力和商业可持续性将受到极大考验。如果将“助学贷款”或“网络小额贷款”进行转型，能否获得具有信用中介属性的金融机构牌照，风险控制和科技能力是否优秀，从长远来看也将对平台构成巨大挑战。”

网上借贷平台的操作非常复杂

175号文件提出，工作的主要方向应该是撤销机构。除部分在役机构严格合规外，其他机构均可退关，因此应做好通关工作，加大整改力度和速度。与此同时，风险处置稳步有序推进，政策分类、重点突出、炸弹处置准确，确保行业风险清理流程有序可控。

对于僵尸机构，应尽快推出机构主体。向外界公布僵尸机构名单，要求其限期取消工商注册，并关闭网站或移动互联网应用(简称app)。如无投资者对股票债权的主张，省级网上贷款整改办公室将出具意见，转送市场监管部列入异常业务名单，并要求依法吊销营业执照，同时协调网络信息部和电信部关闭网站并移除应用。

对于规模较小的组织，应该引导它们无风险地退出。对于不愿自愿退出的机构，将通过合规检查，并严格查处其违法行为。对于经营中的高风险机构，有必要对机构的实际控制人和高级管理人员进行访谈，解释其退出的政策要求，并督促其制定退出计划和进行压力测试，以强化股东责任。

对此，网上贷款家园研究所所长张指出，175号通知对p2p网上贷款平台进行了明确细致的划分，并制定了《p2p点对点贷款风险专项整治工作实施方案》和《做好p2p点对点贷款风险专项整治验收工作》。多份文件提出的“分类处置”进行了补充，这也表明监管部门在互联网风险专项整治中对网上贷款平台的实际情况进行了深入探索，分类的数量也反映出网上贷款平台的实际运行情况依然如故

中小型平台可能会错过转型的最佳时机

据360大数据研究所统计，截至去年12月初，余额超过5000万元的网上贷款平台提交的平台数量为358个，占目前网上贷款行业正常运营平台的32.57%；提交自查报告且余额超过1亿元的平台有304个，占目前网上贷款行业正常运营平台数量的27.66%；已提交自查报告的平台有106个，待偿还余额超过10亿元，占网上贷款行业正常运营平台的9.64%。

苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言认为，175号通知的发布再次明确了在国家层面加快p2p风险化解的决心，这可以有效消除地方监管机构的担忧，加快风险平台的退出。另外，《175号文件》以合规性和存量规模为标准，对p2p平台进行了分类。除严格合规的大型平台外，其他平台原则上都被纳入退市范围，预计这将带来平台数量的快速下降，为大幅加快备案创造条件，有效增强贷款人信心，加快行业正常运营时代的到来。

一些业内人士告诉《证券日报》记者，从“双降”到“三降”，再到175号通知，可以看出监管政策具有很强的连续性。此前监管的重点是通过“减平衡、减人、减店面”来减缓平台的发展速度，而175号通知则发布了一个直接明确的监管目标——引导平台良性退出。总的来说，“以机构退出为主要工作方向”的总原则没有改变，但从战略上来说，选择了“以疏代堵”的方法，以实现化解行业风险的目的。它为现有的网上贷款平台指出了两条“明确的道路”:一方面，对于小规模和高风险的机构，鼓励它们主动选择良性退出。另一方面，对于具有一定规模和风险控制力度的合规平台，我们将引导其转型为“贷款援助和网络小额贷款”。

至于网上贷款平台，正如李女士刚才所说，如果转化为“贷款援助”或“网络小额贷款”，能否获得具有信用中介属性的金融机构的许可，其风险控制和科技能力是否优秀，从长远来看也将对平台构成巨大挑战。

“减少整个行业的库存是近年来的一大趋势。因为随着之前的野蛮增长，整个网上贷款行业积累了很多风险，这些风险也在2018年爆发过一次，造成了非常恶劣的社会影响。因此，监管部门对行业的态度也更加谨慎，今后需要做的是进一步化解风险，规范行业发展。”上述平台的负责人告诉《证券报》记者，对于中小平台或合规性存在严重问题的平台，类似的“助学贷款”、“网络小额贷款”等机构正在转型，实际上已经错过了最好的时期，因为市场上实际上有相当多的公司在做B2B业务，特别是有很多模式性很强的公司。因此，对于这种平台，出路是使业务合规或良性退出。