业绩隐忧、股东易主之下 湖州银行IPO之路难平坦

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中国金融网3月24日电(记者常石赵雅芝)近日，中国证监会公布了2020年首次公开发行(ipo)企业信息披露质量首次抽查企业名单。本次共有73家企业参加抽奖，其中4家企业被抽中，分别为湖州银行股份有限公司、湖南华联陶瓷有限公司、江苏新时运科技有限公司和江苏益科食品集团有限公司..

湖州银行作为样本企业中唯一的金融机构，备受关注。根据过去的数据，更有可能的是，选定企业的首次公开募股将被拒绝。湖州银行的关联交易、高贷款集中度和高拨备覆盖率都将面临监管和检查。

中网财经记者就ipo抽查等相关事宜采访了湖州银行相关负责人，对方表示所有信息均以招股说明书披露为准。

据公开信息，湖州银行成立于1998年6月，注册资本10.13亿元，法定代表人吴继平。截至2019年9月底，本行总资产为650.22亿元。

值得注意的是，湖州银行是浙江省最小的城市商业银行。具体来说，目前浙江省有13家城市商业银行，其中宁波银行和杭州银行都持有a股，资产约1万亿元人民币，分别在浙江省排名第一和第二。目前，温州银行也在浙江省证监局的咨询记录名单上，资产约2000亿元。湖州银行已成为浙江省最小的城市商业银行，总资产650.22亿元。

招股说明书显示，2016年至2018年三年间，本行实现营业收入12.36亿元、14.19亿元和16.48亿元，同期净利润分别为2.4亿元、3.57亿元和4.89亿元。去年前三季度，湖州银行实现营业收入13.16亿元，净利润6.24亿元。

仔细阅读招股说明书后，我们发现在快速增长的业绩背后，湖州银行隐藏着隐忧。

收入高度依赖利息、净收入和中间收入

阅读招股说明书不难发现，湖州银行的收入高度依赖于净利息收入，2016-2018年和2019年前三季度的净利息收入分别占营业收入的98.71%、103.66%、103.37%和99.01%，远远高于行业总体水平。

此外，根据招股说明书，湖州银行的净手续费及佣金收入连年亏损。2017年、2018年和2019年前三季度，湖州银行的净手续费和佣金收入分别为-7100万元、-1亿元和-9800万元。

资产质量方面，2016年至2018年，湖州银行不良贷款率分别为1.72%、1.06%和0.66%。去年前三季度，湖州银行不良贷款率进一步降至0.58%。

然而，值得注意的是，在不良贷款率下降的背后，湖州银行从未停止低价出售不良贷款。2016年，湖州银行将1585.25万元的债权以127万元的价格转让给中国资产管理公司长城杭州办事处，将1.07亿元的债权以1808万元的价格转让给浙江浙商资产管理有限公司。2017年，1.13亿元的债权以2100万元的价格转让给中国华融资产管理有限公司浙江分公司。

此外，截至2019年9月底，湖州银行拨备覆盖率达到660.03%。2019年9月，财政部发布《金融企业财务规则(征求意见稿)》征求公众意见通知(以下简称《征求意见稿》)，指出以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%。超过监管要求2倍以上的，应视为有隐瞒利润的倾向，超出部分应恢复为未分配利润进行分配。

招股说明书显示，湖州银行2016-2018年及2019年6月关联方贷款余额分别为2800万元、4200万元、2.09亿元及3.74亿元，分别占同类交易的1.11%、0.74%、0.17%及0.13%。

但尽管关联贷款余额不断增加，湖州银行同期关联贷款利息收入分别为161.89万元、205.36万元、1106.35万元和1107.22万元。关联方贷款余额年增加1400万元、16700万元、16500万元，同期利息收入增加434700元、9009900元、8700元。也就是说，2018年至2019年6月，湖州银行关联贷款增加1.65亿元，利息收入仅增加8700元。

在ipo前夕，两名股东亏本出售了他们的股票

除了招股说明书中隐藏的担忧，湖州银行在ipo前夕的股票被第二大股东亏本出售。

2019年6月14日晚，米多能源宣布已于当日与五家公司签署股权转让协议，并计划以每股3.5元的价格向五家公司转让其持有的1.14亿股股份(占湖州银行总股本的12.5%)，转让金额为3.99亿元。

根据湖州银行2018年的财务报告，米多能源持有1.14亿股，占12.5%，是该行的第二大股东。

值得注意的是，湖州银行即将上市时，米多能源出售湖州银行12.5%的股权将产生约-2850万元的转让损益和约6300万元的所得税费用。事实上，公司3.5元/股的转让价格比湖州银行同期低6.2%。

对于亏本出售湖州银行股权的原因，米多能源在公告中表示，将进一步优化公司产业结构，提高资本运营效率，集中优势资源发展主营业务，增强公司流动性。

违规操作已多次收到监管罚单

就湖州银行的上市而言，除了担心其业绩和股权转移之外，该行在过去一年中已连续收到两次监管罚款，累计罚款140万元。

2019年8月29日，银监会官方网站公布了行政处罚信息披露表，因存在虚增存款和贷款；贷后检查不尽职，部分信贷资金被挪用；根据《中华人民共和国商业银行法》第74条和《中华人民共和国银行业监督管理法》第46条，湖州银行被中国银行业监督管理委员会湖州监督管理委员会处以135万元罚款。

2019年11月22日，《国家外汇管理局湖州中心支行行政处罚信息披露表》(沪外管飞[2019]2号)显示，湖州银行股份有限公司存在未按规定申报国际收支统计的违法事实。《国际收支统计报告办法》(中国人民银行行长令第2号)第十条；《国际收支统计银行报告业务实施细则》(汇发[2015]27号)第八条、第十七条、第二十四条、第二十五条、第三十三条的规定。根据《中华人民共和国外汇管理条例》第四十八条，国家外汇管理局湖州中心分局责令改正，给予警告，并处以5万元罚款。

在各种压力下，湖州银行的上市似乎并不顺利。中国网银将继续关注湖州银行的最新ipo进展。