上市网贷平台上半年机构资金普增 助贷业务仍有发展空间

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最近，上市网上贷款平台的半年度财务数据陆续披露。《国家商报》记者注意到，在平台贷款资金来源中，金融机构资金比例大幅上升。51信用卡机构资金占比从2018年上半年的8.5%上升至2019年上半年的34.9%，拍卖机构资金占比从2019年第一季度的30.9%上升至44.8%。小营科技机构资金占比从一季度的10.4%上升到二季度末的26.7%，360金融机构资金占比从一季度的79%进一步上升到85%。“随着p2p加速贷款机构转型，上市平台机构的资金比例将进一步提高，成为最重要的资金来源。”苏宁金融研究所副所长薛洪言告诉《国家商报》。

机构资金的比例有所增加

根据51家信用卡半年度财务报告，2019年上半年，51家信用卡匹配机构贷款金额约为48.3亿元，同比增长339.3%。机构资金在信贷业务来源中的比重也大幅上升，从2018年上半年的8.5%上升到2019年上半年的34.9%。截至2019年6月底，该行已从机构融资合作伙伴处获得总额超过150亿元的信贷额度。51信用卡表示，2019年上半年，它与金融机构的几十个融资伙伴合作，主要是银行。2019年6月，通过与金融机构合作向用户提供信贷的规模超过了对等基金向用户提供信贷的规模。数据显示，6月51日，个人投资者占基金的49.5%，机构投资者占50.5%。

根据财务报告，2019年第二季度，通过机构资本合作伙伴的匹配金额占总匹配金额的比例从2019年第一季度的30.9%上升至44.8%。排派贷款联合首席执行官张峰在收益电话会议上透露，截至7月，排派贷款机构的资金比例进一步提高至53%。此外，在第二季度，机构合作基金与贷款的匹配占营业收入的40%，而第一季度为24%。

张峰进一步表示，未来几个月，拍卖计划中来自p2p的资金较上半年大幅下降，机构资金来源继续加快扩张。合作金融机构授信总额超过450亿元。2019年上半年，156亿贷款资金来自机构。2019年下半年，机构基金发放的贷款金额有望增加到320亿元或380亿元。

根据小营科技财务报告，2019年第二季度，来自非个人投资者(主要是金融机构)的资金占26.7%，明显高于第一季度的10.4%。同时，金融机构对小营科技的授信总额达到264亿元。

贷款援助业务潜力巨大

在网上贷款行业监管严格的背景下，贷款援助业务成为各平台的发展方向。今年年初，下发了《关于做好网上贷款机构分类处置和风险防范工作的意见》(175号文件)，明确网上贷款机构主要退出，并提出将正常经营机构转变为网络小额贷款公司、贷款援助机构或转为特许资产管理机构。

目前，对贷款援助没有统一的定义和专门的监管文件。但是，2017年底《关于规范和整顿现金贷款业务的通知》明确规定，与第三方机构合作开展贷款业务的银行业金融机构不得将信贷审查、风险控制等核心业务外包。“贷款援助”业务应以“回报”为基础，银行业金融机构不应接受无担保资格的第三方机构提供的信用增级服务和自下而上承诺等变相信用增级服务，应要求并确保第三方合作机构不得向借款人收取利息费用。

苏宁金融研究所所长助理薛洪言向《国家商报》记者指出:“援外贷款本身就是一种工具属性，谁来使用、如何使用，决定了援外贷款业务是否存在风险以及风险的大小。例如，利用贷款业务进行监管套利可能会带来无证经营风险；借助贷款业务发行高利贷产品涉及非法经营问题；至于消费金融的快速发展给特定群体带来的过度负债风险，则涉及到资本监管和风险控制模式等更基本的问题。”

薛洪言表示，随着p2p加速贷款机构转型，上市平台机构的资金比例将进一步增加，成为最重要的资金来源。贷款援助是资金和流量双向整合的桥梁，是消费金融产业链细化的客观反映，代表了行业发展趋势。贷款援助业务仍有很大发展。